Exchange Traded Funds (ETFs) — diese Anlage ist Programm

Börsen-Profis nutzen ETFs schon seit Jahren. Beispielsweise sind bei Versicherungen und Pensionskassen Exchange Traded Funds eine feste Komponente der Portfolios. Exchange Traded Funds sind börsengehandelte Indexfonds. Börsen gehandelt heißt, dass ETFs während den Börsenöffnungszeiten jederzeit gekauft und verkauft werden können.

 

Ein Indexfonds bildet die Wertentwicklung eines Indexes ab, beispielsweise den DAX. Wesentliche Vorteile von ETFs sind, dass Aktien und Fonds in einem Produkt zusammengefasst werden können. Dadurch bieten sie nahezu jedem Anleger die Möglichkeit, mit einem Wertpapier günstig in die Märkte einzusteigen. Neben Aktien können ETFs auch in andere Anlageklassen angelegt werden. Für eine private Geldanlage sind ETFs gut geeignet, wobei ein gewisses Risiko nicht ausgeschlossen werden darf.

 

Mit ETFs könnten sich Kapitalanleger beispielsweise einen kompletten Börsenindex, eine komplette Branche beziehungsweise einen kompletten Anlagenbereich in ihr Depot kaufen. Der erste Indexfonds wurde in den 1973 USA aufgelegt und war nur für institutionelle Anleger reserviert. Erst drei Jahre später konnten Privatanleger ETFs kaufen. 

ETFs — die Unterschiede

 

Synthetischer ETF kurz erklärt:

 

Der synthetische ETF bildet einen Referenzindex nach, ohne den zugrundeliegenden Basiswert, wie etwa eine Aktie, anzukaufen. Beispielsweise können nur bestimmte Rohstoffe synthetisch repliziert werden, da der dazugehörige Basiswert (zum Beispiel Erdöl) für den Emittenten nicht physisch kaufbar ist.

 

Daher handelt ein synthetischer ETF mit einem Finanzinstitut ein Tauschgeschäft, einen sogenannten Swap, aus. Aus dem Vertrag geht hervor, dem Exchange Traded Funds die Rendite aus dem Index und Dividendenzahlungen gegen eine Abgabe auszuzahlen. 

 

Physischer ETF kurz erklärt: 

 

Diese Art ETF bilden einen Referenzindex nach und hier können Wertpapiere erworben werden. Zum Beispiel in Form von Sparplänen. Anders als bei synthetischen ETFs findet hier der Einkauf tatsächlich statt. Es werden hierbei Wertpapiere ausgesucht, die den Index abbilden und den Tracking-Error verringern.

 

Der Tracking-Error gibt den Unterschied zwischen Wertentwicklung des zu betrachtenden Fonds und der eines Vergleichsindexes, beispielsweise Benchmark, an. Je niedriger der Tracking-Error ausfällt, desto unabhängiger ist der Fonds.

 

ETFs— Vorteile auf einen Blick

 

Vergleichen Anleger die Kosten von aktiv verwalteten Investmentfonds und Exchange Traded Funds werden sie feststellen, dass die Gebühren bei ETFs eher gering ausgewiesen sind. Die Kosten bei ETFs setzen sich meist aus Depotkosten sowie Handels- und Verwaltungsgebühren zusammen.

 

Bei innovativen Anbietern, wie etwa Robo-Advisors, fallen Gebühren relativ niedrig aus. ETFs werden weitgehend nicht mit einem Ausgabeaufschlag, wie das bei gemanagten Fonds üblich ist, belastet. Verwaltungsgebühren halten sich bei Exchange Traded Funds ebenfalls in Grenzen.

 

Im Durchschnitt werden sie mit etwa 0,5 Prozent pro Jahr veranschlagt. Bei vielen Anbietern eher weniger. ETF-Anleger zahlen eine Handelsplatzgebühr sowie eine Orderprovision. Hier ist es ratsam sich einen Anbieter mit niedrigen Orderkonditionen zu suchen. 

 

Exchange Traded Funds sind:

 

Transparent

Kostengünstig

Breit gestreut an Basiswerten

Flexibel

Liquide

Sondervermögen — Sicherheit bei Insolvenz des ETF-Anbieters

Geringer Tracking-Error

 

 

ETFs beim Robo Advisor ordern

 

Seit einiger Zeit ersparen Robo-Advisor Anlegern das undurchdringliche Geflecht der Wertpapierbörsen. Sie helfen Anlegern sich ein breit gestreutes Portfolio, nach eigenem Risikoermessen aufzubauen. Zudem ermöglichen sie Geldanlegern sich ein individuelles Depot zusammenzustellen, ohne, dass sie dabei selbst nach den besten Wertpapieren ausschauen müssen.

 

Ein vorher erstelltes Profil ermöglicht dem Roboter-Berater, das für den Kunden beste Depot zu suchen. Der digitale Vermögensverwalter nimmt dazu neben den Risikoabfragen sein Wissen sowie seine Erfahrungen im Börsenbereich zur Hand. Für Kunden ist diese Variante einfach, mühelos und kostenfreundlich. 

 

 

Fazit: Günstige Anlage mit drei Buchstaben — ETF

 

ETFs sind transparent und auch für den Normalanleger rentabel und wesentlich günstiger als klassische Anlagefonds. Die Entscheidung für ETFs bietet Anlegern, mit dem richtigen Anbieter, eine relativ einfache Möglichkeit der Geldanlage. Dennoch dürfen Anleger nicht außeracht lassen, dass Anlagen in ETFs mit gewissen Risiken verbunden sind und Schwankungen unterliegen.

 

Auf der Grundlage eines Risikoprofils können sich Geldanleger von chancenorientiert bis risikoreich entscheiden. Mit Exchange Traded Funds streuen Geldanleger ihr Kapital mit bloß einem Wertpapier auf den kompletten Börsenindex und damit auf etliche Aktien. In den letzten Jahren sind ETFs für Kleinanleger im Rahmen von Sparplänen lukrativ geworden. Exchange Traded Funds vereinen die wertvollsten Eigenschaften von Wertpapieren und klassischen Investmentfonds.

 

Der Index kurz erklärt: 

 

Die meisten ETFs liegen dem Index zugrunde. Dieser bestimmt, ob sich der Markt nach oben oder nach unten entwickelt. So fasst beispielsweise der DAX die größten 30 Aktiengesellschaften Deutschlands zusammen. Wer den deutschen Aktienmarkt verfolgen möchte, kann die Werte am DAX ablesen.

 

Beziehungsweise bei seinem europäischen Gegenpart dem EuroStoxx 50. Ähnlich ist es mit dem Dow Jones, denn dieser misst die Entwicklung des US-amerikanischen Aktienmarktes und setzt sich heutzutage aus 30 der größten US-Unternehmen zusammen.

 

Aufgrund dessen werden Exchange Traded Funds als Indexfonds bezeichnet, da sie anstreben, die Entwicklung eines Index nahezu „eins zu eins“ darzustellen. Die unterschiedlichen Gesellschaften im DAX haben nicht alle die gleiche Gewichtung. Dafür wird dann die sogenannte Börsenkapitalisierung der einzelnen Unternehmen herangezogen. Vereinfacht gesagt: Unternehmen werden in Large-, Mid, oder Small- oder Micro-Caps eingestuft.